資産運用の基本は「ほったらかし」？

2024年はNISAの制度見直しが行われたこともあって、新たにNISAをはじめた方がかなりいると思われます。
NISA口座の非課税の取扱いが恒久化されたので、NISAで購入した株式や投資信託をそのままほったらかしにしておけば儲かると思っている方もいるでしょう。
ただ、購入した金融商品をほったらかしにしておけば必ず利益が得られるほど、資産運用は甘いものではありません。
NISAをはじめた人がどのような形で資産運用を継続すべきか、あるいはどのような考えのもとNISAをはじめるといいのか、解説します。

ほったらかしの資産運用とは？

ほったらかしの資産運用とは、購入した金融商品を頻繁に売買することなく、長期間にわたってほったらかしにしておいて利益をあげる投資の方法です。
投資をはじめる＝金融商品を購入することを意味しますが、購入しても売却しなければ利益をあげられません。
ほったらかしにする場合は、購入してもすぐには売却せず、売却した時に利益が出ている状態にすることをねらいとします。

また、金融商品の中には持っているだけで収益が発生するものもあります。
配当金や分配金が発生する商品を購入すれば、保有している間は収益が得られるので、ほったらかしにしているだけで儲かるのです。

ほったらかしの資産運用の方法

資産運用についていろいろな情報を集めている中で、資産運用の基本はほったらかしだとする記述を目にすることがあります。
目先の利益を追いすぎて、頻繁に売買を繰り返すより、いったん購入したらほったらかしにしておくのが成功のコツと書かれていることが多いのです。
確かに、投資のプロでもない人が売買を繰り返して利益を上げるのは簡単なことではないでしょう。
ただ、資産運用はほったらかしにしておけば儲かるというものでもなく、ほったらかしが望ましい状況にはいくつかの条件があります。

積立投資を行う

ほったらかしにするのであれば、積立投資が望ましいといえます。
積立投資は毎月、あるいは毎週といった形で定期的に同一の商品を少しずつ購入する投資の手法です。
購入価格が高くなりすぎず平準化されるので、長期的にみた場合、利益を得やすくなります。

荒い値動きとなる商品は避ける

いつも株価などをチェックしている方の場合は、価格が上昇した時に売却し、価格が下落した時に購入するといったことができるので、リスクを抑えた形での資産運用が可能となります。
しかし、株価などをチェックしていない人は、そのようなことはできません。
そこで、あまり大きな値動きのない商品を購入して損失のリスクをできるだけ抑え、売却する時期だけ株価などを注視するようにします。

個別株より投資信託を購入する

個別株はその会社だけに関する要因で株価が変動するため、価格変動の予測が難しく、想定外の動きをすることも多々あります。
そこで、個別株ではなく投資信託を購入するようにします。
投資信託は価格変動の傾向が読みやすく、想定外の動きになることが個別株より少ないので、ほったらかしにするのに向いています。

ほったらかしにするのも問題はある

ほったらかしにする投資は、本来であれば投資を行うために必要な時間がかなり節約できるので、効率的な資産運用ができます。
また、余計な労力をかけないことで、お金がお金を生み出すという状況を作り出すことができます。
ただし、ほったらかしにする投資が必ず成功するわけではありません。
ほったらかしにすることで生じるリスクとは、どのようなものなのでしょうか。

価格の急変に対応できない

金融商品を購入したままほったらかしにしており、価格の変動も知らないというような場合、価格が急激に上昇したり下落しても対応することができません。

価格が急激に上昇した時に売却すれば、かなり大きな利益が得られるというケースがあります。
また、価格が急激に下落した時には、追加で購入して購入単価を下げることもできます。
しかし、ほったらかしにしていると、このような価格の変動にあわせた動きはできないので、売却により利益を確定することも、含み損が膨らむことも避けられないのです。

金融商品個別の事情に対応できない

個別株を購入した場合、その会社で特別な出来事が起こることがあります。
予想外の巨額な赤字が発生した、それまで行っていた事業を廃止した、海外から撤退した等といったことは、どの会社でも起こり得ることです。
そして、そのような出来事が株価にも大きく影響することとなります。

ただ、実際に何が起こるか、そしてそれがいつになるのかは予想できません。
そのため、個々の会社の情報にアンテナを張っていないと、気づいた時には株価が大きく下落していたということが起こってしまうのです。

リスクを少なくするためにできることを考えよう

ほったらかしにする投資はいい面がありますが、一方でリスクもあります。
そこで、ほったらかしにしながらもリスクを軽減するような行動を常に心がけておく必要があります。
どのようなことをするといいのか、ポイントとなる行動を考えてみました。

投資の方法や購入する商品を厳選する

ほったらかしの投資に最も大事なことは、成功確率を高める投資の方法を採用することです。
このように書くと難しいことのように思えますが、下記の点について決めていけばいいのです。

• 積立投資にするかどうか
• NISAやiDeCoを利用するかどうか
• どのような金融商品を購入するか

ほったらかしにするのであれば、積立投資の方が向いています。
また、NISAやiDeCoを利用する方が税金がかからないため、手取り金額が増えるメリットがあります。

どのような金融商品を購入するかについては、様々な観点があるため簡単には決められないかもしれません。
投資信託と個別株の違いなど、基本的な性質を理解したうえで、どのような商品を購入するか決めるようにしましょう。

定期的に価格の変動を見る

ほったらかしの基本は、積立投資で定期的に購入する以外は、売買しないということです。
ただ、売買しないのと価格を見ないのとは違います。
頻繁に価格を見ておく必要はありませんが、定期的に価格の動きを見ておくようにしましょう。
そうすることで、急激な状況の変化にも対応できるはずです。

経済ニュースをチェックする

株価などの動きは、経済ニュースと密接に関係しています。
これまで経済ニュースに興味がなかった人でも、投資をはじめることによって興味を持つようになることはよくあります。
仮に経済ニュースに興味がわかない場合でも、基本的な経済の情報はチェックするようにしましょう。

まとめ

投資をはじめて、購入した金融商品をほったらかしにすることは、必ずしも悪いことではありません。
しかし、ほったらかしにした結果、大きな損失が発生してしまうのでは意味がありません。
ほったらかしにするのであれば、事前に準備をしたうえではじめるようにしましょう。
また、投資をはじめた後も、本当に何もしなくていいわけではないので、自分でできることを行うようにしましょう。